La provincia de Santa Fe salió a los mercados internacionales para emitir deuda por hasta US$ 500 millones —ampliable a US$ 1.000 millones— destinada a infraestructura y futuros vencimientos.
En el marco de una nueva ventana para las provincias en los mercados globales, Santa Fe salió a colocar deuda en Nueva York, tal como anticipó Maximiliano Pullaro en AIRE, con el objetivo de captar al menos US$ 500 millones ampliable por hasta US$ 1.000 millones. El ministro de Economía, Pablo Olivares, y su equipo encabezó el road show ante fondos de inversión y bancos internacionales para cerrar los detalles de la operación.
Con un riesgo país estabilizado en torno a los 650 puntos básicos y un clima financiero más favorable para los emisores subnacionales, la provincia se sumó a la ola de colocaciones que reabrió Córdoba en junio y que continuó la Ciudad de Buenos Aires después de las elecciones.
Según el aviso oficial de suscripción, la emisión se realizará bajo ley extranjera, con vencimiento a nueve años, interés fijo a licitar, amortización del capital en cuatro cuotas anuales iguales y pagos de intereses semestrales.
Los bancos JP Morgan y Santander actúan como compradores iniciales, mientras que Balanz, One618, Agente de Valores SA y Puente Hnos. participan como colocadores internacionales.
Las expectativas del mercado son positivas: Santa Fe es una de las provincias con menor nivel de endeudamiento y mejores indicadores fiscales del país, motivo por el cual analistas anticipan una demanda sólida durante la licitación.
Deuda para obra pública: en qué se usarán los fondos
Desde el Ejecutivo provincial confirmaron que el financiamiento se destinará principalmente a sostener y ampliar el plan de obras públicas, uno de los ejes de la actual gestión. Además, una parte del monto será utilizada para afrontar próximos vencimientos de deuda, siguiendo la estrategia de ordenamiento financiero de la provincia.
En el Gobierno explican que la emisión en dólares apunta a asegurar recursos para infraestructura estratégica en un contexto en el que el crédito internacional volvió a abrirse para provincias con cuentas fiscales ordenadas.
Santa Fe en el radar internacional: por qué mejora su perfil financiero
Los analistas destacan que Santa Fe mantiene una de las posiciones fiscales más sólidas del país, con altos niveles de liquidez y baja exposición a deuda en moneda extranjera. Este perfil permitió que la provincia recibiera buenas notas de riesgo y que bancos internacionales acompañarán la operación desde el inicio.
El regreso de Santa Fe a los mercados globales marca un nuevo capítulo en la estrategia de financiamiento provincial y prueba la recuperación de la confianza en los subnacionales argentinos.
Fuente: airedesantafe.com.ar
