Mientras que las ventas de electrodomésticos y automóviles crecen por encima del año pasado, el consumo masivo no sale del terreno negativo a nivel interanual. Los economistas diferencian dos ramas de este indicador. La importancia de la vuelta del crédito.

En medio del escándalo por $LIBRA, el INDEC difundió un dato que al Gobierno le sienta bien: luego de hacer el ajuste “más grande de la historia”, según la definición del propio Javier Milei, la caída del PBI en todo 2024 fue de sólo 1,8%. Este miércoles se conocerán los datos de diciembre de ventas en centros de compras y electrodomésticos. La recuperación salarial y el consumo quedan como deudas pendientes. Para los analistas, la evolución del poder de compra recorre dos caminos, a distintas velocidades: el de los bienes durables y el de los de consumo masivo.

El Estimador Mensual de la Actividad Económica (EMAE) subió 5,5% interanual en diciembre de 2024 y 0,5% respecto de noviembre. Según el economista Guido Agostinelli, con estos porcentajes la caída total del PBI registrada el año pasado fue de 1,8%.

De esta forma, parecieran haber quedado atrás los vestigios más crueles de la recesión. Al menos en las estadísticas. Si el Gobierno no sufre fuertes tensiones en el plano financiero porque logra sostener su política cambiaria -y el caso $LIBRA no escala disruptivamente-, se podría proyectar un escenario relativamente estable durante 2025.

Según los economistas consultados, este panorama es relativo. Queda por consolidar la recuperación del consumo, de la mano de los salarios. Depende del rubro, no solo la recuperación, sino que el crecimiento ya es un hecho. Para otros, esa opción queda lejos. Lo notable está en que la reactivación no se monta sobre la canasta de alimentos de las clases populares, sino en los autos, televisores y lavarropas.

Consumo: disparidades en la recuperación

Para la Cámara Argentina de Comercio (CAC), el Indicador de Consumo (IC) mostró un avance de 5,4% interanual en enero de 2025, lo que implicó un crecimiento desestacionalizado de 4,3% frente a diciembre.

Exhibiendo una película completamente distinta, la consultora Scentia, de Osvaldo del Río, asegura que el primer mes de 2025 mantuvo la tendencia a la baja en Supermercados y Autoservicios Independientes, en ese caso en un 10,6% interanual. De todos modos, reconoce que se desacelera la retracción vista desde junio pasado en adelante.

“Esta situación es más notoria en los negocios de barrio, superando los 13 puntos de caída. También y en línea con lo esperable, se nota la diferencia entre las áreas reportadas, producto de la estacionalidad”, agrega el informe.

Del estudio se desprende que sólo dos canastas muestran un leve repunte, “limpieza de ropa/hogar y perecederos”, pero solo en Supermercados, no así en autoservicios.

A modo de adelanto, una importante fuente del supermercadismo le contó a este medio que el dato de febrero “será negativo.”. De acuerdo a su medición, la primera quincena de este mes dio -2,9% en alimentos, bebidas, higiene y limpieza; y -2% con el resto de los sectores. “Esto es en cadenas. Quizás en autoservicios de peor”, advierte.

Consultada la propia CAC, la explicación para tal diferencia entre los porcentajes es que el organismo liderado por Mario Grinmann incluye la medición de bienes durables. Así, la venta de este rubro, a diferencia del consumo masivo, ya recuperó lo perdido a comienzos de año y cerró el 2024 con mejores números que en 2018, según la entidad.

Por caso, el patentamiento de automóviles logró crecer un 113% interanual en enero de 2025, mientras que los electrodomésticos lo hicieron en 5,3% durante septiembre. El crédito hipotecario, por su parte, también creció a partir de abril y logró motorizar las escrituras en AMBA que están en máximos desde 2018.

Reactivación del crédito, la clave para la compra de lavarropas y televisores

Para Sebastián Menescaldi, director asociado de la consultora Eco Go, “es cierto que se ve una recuperación más fuerte en lo que es electro respecto al consumo, que sigue abajo”.

Respecto de las causas, considera central la reactivación del crédito, un mayor anclaje sobre las expectativas que “permiten el crecimiento” y una baja base de comparación de ventas de los electrodomésticos. Según el economista, “se venderá menos electro en 2024 que en la pandemia”.

En lo que hace al consumo masivo, entiende que los precios de los productos estaban beneficiados por la gestión anterior por programas de control de precios, al tiempo que la caída en los ingresos en 2024 fue masiva. “Si bien se está recomponiendo, la demanda es menor que antes”, explica Menescaldi.

Dos cuestiones que se derivan de las reflexiones del economista. En primer lugar, que el crédito en términos reales logró crecer sostenidamente desde abril de 2024. De acuerdo a la CAC, la deuda en tarjetas de crédito y los créditos personales y prendarios superaron los niveles de enero de 2023, posibilitando el consumo de electrodomésticos y autos.

Por otro lado, ¿es así que el poder adquisitivo se está recomponiendo? El economista de la consultora FIDE, Pedro Gaite, el consumo privado “no viene evolucionando de la misma manera que los salarios reales según la inflación del INDEC”.

Esto mismo remite a una discusión que también se da puertas adentro del Gobierno: la desactualización de la canasta que mide la inflación. “Cuando corregís por una canasta más actualizada, la inflación te da bastante más alta y el salario real una caída más pronunciada. El sector privado registró, por ejemplo, que con el IPC actual ya recuperó toda la caída del año pasado, con la actualización se encuentra seis puntos por debajo. Lo mismo ocurre con el público, que se encuentra 20 puntos atrasado”, considera el especialista.

De esta forma, los estratos de ingresos altos “están mucho mejor parados”, incentivando el consumo del sector “más pudiente”, al tiempo que “los informales siguen golpeados, aumentó el desempleo, la precarización y la informalidad laboral”, advierte Gaite.

Esta línea también la recorre el economista del observatorio OPEN, Federico Machado, quién añade otro factor relevante, como el cambio de precios relativos: los sectores de medios y bajos ingresos el consumo masivo se ha visto afectado por un menor ingreso disponible, dado el mayor gasto en luz, gas y transporte.

A su vez, señala que los precios del equipamiento del hogar evolucionaron por debajo de la inflación, con una variación de 54,2% en todo 2024 (contra un IPC general de 84,5% y una suba de tarifas de 217,7% y de transporte de 90,6%). “Los bienes durables se han visto beneficiados tanto por el lado de los ingresos de su público como de los precios relativos”, explica a este medio.

Por último, también registra la reactivación del crédito, acompañado de una menor inflación y menor demanda de pesos por parte del sector público. “Esto posibilita fluir en mayor volumen al sector privado, lo que genera el regreso de las cuotas sin interés y otras políticas comerciales pro-crédito”, concluye el economista.

Por todo esto, la CAC señala que se observa “un cambio en la estructura de consumo del hogar”, orientada más a bienes durables facilitados por el crédito que a bienes de consumo diario. Eso sí: la propia entidad señala que el ingreso disponible durante este año mejorará, pero de forma “acotada”.

Fuente: ambito

Los costos más elevados que deberán afrontar las familias argentinas se dan en los rubros salud, educación, vivienda y comunicación.

El reporte reveló que para marzo de 2025, se estima que el costo de la canasta básica de servicios aumentará a $2.124.135 para una familia de cuatro integrantes, lo que representa un incremento del 15,1% frente al valor que exhibía en noviembre de 2024 cuando alcanzaba $1.845.128.

Al respecto, la consultora consideró que “este gasto, claramente superior al de la canasta de bienes actual, supera las capacidades de muchas familias argentinas, a pesar de que aún no se ha publicado el dato definitivo de INDEC sobre el umbral de pobreza en diciembre de 2024”.

En cuanto a la comparativa entre marzo de 2024 y marzo de 2025, anticipó que “el aumento interanual promedio proyectado en la canasta de servicios será de aproximadamente 63,72%” precisando que “los aumentos que más pesan sobre las familias argentinas son los vinculados a la medicina prepaga, colegios privados y comunicaciones debido al peso real que tienen sobre la participación en el nivel y promedio de los ingresos de los hogares”. 

Los servicios contemplados para el análisis de los gastos que enfrenta mensualmente una familia tipo de cuatro integrantes (dos adultos y dos niños en edad escolar) son el alquiler, expensas, agua, luz, gas, transporte público, combustible, taxi, colegio privado, prepaga, telefonía, internet, cable y streaming.

En lo que respecta al precio del alquiler de un departamento de tres ambientes en el Gran Buenos Aires, el informe aporta que en noviembre de 2024, el precio promedio de alquiler se ubicaba en $601.300, y, según las proyecciones de inflación, este monto ascendería a $662.425 en marzo de 2025.

En el caso de las expensas, refleja que tuvieron una suba en torno al 115% entre enero y noviembre del año pasado, impulsadas principalmente por el incremento en los salarios de los encargados de edificios, el mayor componente de este gasto. En noviembre de 2024, estas alcanzaron un promedio de $169.236, y para marzo de 2025, se proyecta que asciendan a $192.572, un aumento del 13%.

Por el lado del agua, detalló que la boleta promedio de agua ascendía a $22.920 en noviembre pasado y proyectó que una boleta promedio en marzo estará en $25.123  para el Zonal Medio. En cuanto a la electricidad, señaló que una familia que pagaba $32.072 en noviembre de 2024, afrontará un promedio de $35.021 en marzo de 2025. Mientras que respecto al gas, afirmó que la boleta promedio fue de $18.853 en noviembre y en marzo alcanzará $20.546. De esta manera, el costo total en servicios básicos (agua, luz y gas) rondará los $80.691 para el tercer mes del 2025.

En relación al transporte, el trabajo puntualizó que el gasto en transporte público, basado en cinco combinaciones diarias de tren y colectivo para el jefe o jefa de familia, más el acompañamiento de otro adulto en los viajes escolares en tren para los hijos, alcanzaba los $49.373 mensuales. Para marzo de 2025, se proyecta que este gasto aumente a $54.329, asumiendo el uso de una tarjeta SUBE nominalizada. Sin embargo, para quienes no utilizan esta modalidad, el costo sería un 68% más alto, llegando a $91.442.

Como otro gasto a considerar al momento de tener que trasladarse de un lugar a otro, el informe contempla el uso del automóvil para fines de semana y esparcimiento para lo que evalúa el precio del combustible. La nafta súper estaba en noviembre en $1.086,92 por litro, y para marzo se calcula que alcanzaría los $1.200 según los aumentos anunciados por YPF.

En este aspecto, indicó que “en términos mensuales, esto significaría un gasto promedio de $98.156, considerando una ruta típica desde el Gran Buenos Aires hasta CABA” y agregó que “a esto se le suma el costo del seguro obligatorio del vehículo, donde la cobertura mínima pasaría de $85.993 en noviembre de 2024 a $97.012 en marzo de 2025”.

Además, contempló el uso ocasional de taxis para cubrir imprevistos, que en noviembre de 2024, el costo por viaje desde el GBA a CABA era de $22.368, pero para marzo de 2025 se estima que subirá a $24.641, lo que representa un gasto mensual de $98.567 para cuatro viajes.

En referencia a los colegios privados de nivel intermedio, el reporte arrojó que el costo promedio para dos niños en edad escolar era de $256.460 en noviembre de 2024 y para marzo proyecta alcanzar los $355.402.

En cuanto a la salud, sostuvo que “las prepagas representan un gasto significativo”, ya que en noviembre pasado, el costo promedio de un plan para una familia de cuatro personas era de $349.814 y se estima que en marzo este costo alcanzará los $409.830.

Al analizar el comportamiento de los valores vinculados a los servicios de comunicación, el estudio detalló que en noviembre de 2024, el servicio de telefonía celular para dos personas costaba en promedio $20.800, considerando un plan básico y limitado, y para marzo se proyecta que alcance $23.071. A su vez, aportó que el servicio de internet de 600 megas tenía un costo promedio de $26.799 en noviembre, y en marzo tendrá un valor estimado de $30.489.

En cuanto a las plataformas de streaming, el costo promedio mensual era de $13.383 en noviembre de 2024 y beneficiados por la eliminación del Impuesto PAÍS a partir del 23 de diciembre de 2024, el precio promedio se reduciría a $9.358 en marzo de 2025.

Fuente: noticias argentinas

 

¿Cuánto sale comer en la escuela? El comedor escolar registró un aumento de hasta 84%, de acuerdo con un relevamiento privado sobre los principales gastos de los hogares asociados al inicio de clases.

Se debe principalmente a la falta de las habilidades que requieren las posiciones ofrecidas por las empresas. No obstante, es un fenómeno que ocurre a nivel global.

Según datos de 2024, los argentinos ya tienen en promedio 4 cuentas bancarias y 3,5 digitales. Mientras que los pagos QR crecieron más del 200%

El sistema financiero en Argentina mostró un fuerte avance en la adopción de cuentas digitales y métodos de pago electrónicos durante 2024. La Cámara Compensadora Electrónica, Coelsa, desarrolló un indicador para analizar la evolución de los medios de pago y las herramientas financieras que más usan los argentinos.

Apertura de cuentas bancarias

La apertura de cuentas bancarias (CBU) se incrementó un 48% en 2024, alcanzando un total de 262,3 millones de cuentas.

Lo que equivale a la apertura de 33,8 millones de nuevas cuentas en los últimos cuatro meses del año pasado.

Según estos datos, actualmente 38,9 millones de personas tienen cuentas bancarias y cerca de 30 millones utilizan usan billeteras digitales. En promedio, cada persona posee 4 cuentas en bancos y 3,5 cuentas digitales

-Cantidad de cuentas corrientes 8.305.819

-Cantidad de cuentas de ahorro 105.081.005

-Cantidad de cajas de ahorro de ayuda social 15.079.215

-Cantidad de cuentas previsionales 14.557.297

-Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 4.431.695

-Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 198.999

-Cantidad de operaciones por préstamos hipotecarios 315.522

-Cantidad de operaciones por préstamos prendarios 332.006

-Cantidad de operaciones por otros préstamos 49.625.804

-Cantidad de titulares por tarjetas de crédito 25.703.909

-Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 40.243.682

-Cantidad de tarjetas de débito 85.231.661

Crece la adopción de pagos con código QR

Por su parte, el uso de códigos QR para pagos creció de manera acelerada, alcanzando 157 millones de transacciones en los últimos cuatro meses de 2024, lo que supone un incremento del 212% en comparación con el año anterior.

Esta forma de pago es elegida mayormente por los Millennials (62%), seguidos por la Generación X (25%). Los supermercados y almacenes se destacan como los rubros con mayor adopción, con un ticket promedio de 17 dólares por operación. En cuanto al perfil de los usuarios, el 62% son hombres, mientras que el 38% son mujeres.

Mientras que los comercios que lideraron los cobros por QR, son:

-Supermercados: 32%

-Pequeños comercios: 18%

-Gastronomía: 12%

-Combustible: 6%

-Farmacia:6%

-Servicio profesional y autónomos: 5%

Cheques digitales y créditos hipotecarios

El uso de cheques digitales (ECHEQ) superó al de los cheques físicos, representando el 52% del total de cheques emitidos. Esta tendencia indica una transición hacia soluciones de pago más eficientes y seguras en el ámbito empresarial.

Por su parte, los créditos hipotecarios se están reactivando. Según datos de la consultora Empiria, el monto prestado por los bancos asciende a u$s830 millones en créditos hipotecarios otorgados; de los cuales,240 millones se otorgaron en diciembre del 2024.

Fuente: iprofesional

Para la nueva modalidad se usarán tarjetas de débito y códigos QR. Además de la posibilidad de usar dólares para pagar bienes y servicios, se habilitarán pagos en cuotas, lo que genera nuevas opciones para los consumidores y comercios

El consumo masivo en Argentina, tras una caída del 17% en 2024, muestra signos de recuperación en 2025 gracias a la baja inflación y cambios en las preferencias del consumidor.

NielsenIQ (NIQ) señaló en su último informe que el consumo masivo en Argentina enfrentó en 2024 su mayor caída en años, con una contracción del 17% en comparación con el período anterior.

Sin embargo, con la baja de la inflación y una leve recuperación del poder adquisitivo, el 2025 se presenta con mejores perspectivas, aunque aún lejos de los niveles previos a la crisis.

De acuerdo con el análisis de NIQ, el comportamiento de compra de los argentinos en 2024 estuvo marcado por un fuerte ajuste en los hogares, priorizando el ahorro y la búsqueda de alternativas más accesibles.

En este sentido, el 78% de los consumidores declaró haber realizado compras con mayor cuidado en productos esenciales; mientras que, el 65% optó por cambiar marcas reconocidas por opciones más económicas.

Claves del consumo en 2024

• Mayor gasto en servicios y transporte: El incremento en los costos del hogar redujo la disponibilidad de dinero para el consumo masivo.
• Búsqueda de ahorro en compras: Creció la preferencia por marcas de menor precio, formatos más pequeños y la compra a granel.
• Reacomodo de los canales de venta: Los supermercados recuperaron precios atrasados, pero con una fuerte baja de volumen. Los almacenes ganaron participación, mientras que los autoservicios y kioscos vieron una caída en su negocio.
• Promociones y marcas propias en auge: El 34% del volumen de ventas en supermercados en el último trimestre de 2024 se realizó bajo promoción, mientras que las marcas propias alcanzaron su pico en el primer semestre del año.

¿Qué esperar para 2025?

• Recuperación del poder adquisitivo, aunque limitada: El ingreso disponible mejora, pero sigue un 40% por debajo de 2017.
• Inflación en baja, pero con impacto desigual: Mientras que la desaceleración beneficia el consumo en general, el aumento en los costos de servicios seguirá restringiendo la capacidad de compra.
• Crecimiento dispar entre niveles socioeconómicos: Los segmentos de mayores ingresos liderarán la recuperación en bienes durables y servicios, mientras que los sectores más bajos seguirán priorizando necesidades básicas.
• Prudencia y racionalización del consumo: Aunque el Índice de Confianza del Consumidor alcanzó su nivel más alto en nueve años en enero de 2025, los compradores mantendrán estrategias de ahorro y preferirán opciones más accesibles.

Javier González, líder comercial de NielsenIQ Argentina, analizó que “el 2024 marcó un punto de inflexión en el consumo masivo en Argentina, con una caída histórica que impactó en todas las categorías y canales de venta”.

“Para 2025, si bien se espera una recuperación parcial, el consumidor argentino seguirá siendo estratégico en sus decisiones de compra, priorizando el precio y la relación costo-beneficio”, concluyó.

Fuente: noticias argentinas

El viernes 28 de febrero, el bimonetarismo se habilitará oficialmente en la Argentina. Es la fecha que establece el texto de la Comunicación A 8180 ratificada por el Banco Central a principios de mes.Pagos en dólares: cómo funcionan
El primer paso para el bimonetarismo fue el OK oficial para que los comercios exhiban precios tanto en pesos como dólares desde el 17 de enero. Ahora le llegará el turno a las tarjetas y los aceptadores ya avanzaron para que funcione el sistema:

• El consumidor abonará con su tarjeta de débito asociada a una caja de ahorro en dólares
• El comercio recibirá esos fondos, también en una cuenta bancaria en divisa estadounidense

El Gobierno busca así darle una “utilidad” en el circuito formal a los fondos del blanqueo (unos u$s20.000 millones), pero los interesados deberán transferir el dinero desde su cuenta especial de regularización de activos (CERA) a una caja de ahorro en dólares asociada a una tarjeta de débito.

Según una fuente del sector de pagos, “el cajero preguntará al cliente cómo abonará: si es en dólares, tendrá un botón para indicar el método de pago y monto, y que el consumidor apoye su plástico”.La novedad es que también se habilitarán las compras en cuotas con dólares. Para ello, el BCRA creó una variante del DEBIN llamada “Programado”.Un experimentado empresario recuerda a iProUP que “en los 90′, los teléfonos celulares se podían comprar en cuotas con tarjeta de crédito en dólares”. Pero esta posibilidad se cortó con la salida de la convertibilidad en 2002.Pero en la industria aclaran que es un acuerdo entre privados (comercio y cliente), sin la intermediación de bancos ni tarjetas. Por lo que no será una opción muy ofrecida.”Es sumamente riesgoso para el comercio: si el cliente no tiene dólares en el banco en las fechas de pago, no podrá cobrar. Con las tarjetas de crédito, el día 18 tienen los pesos en la cuenta, pero con dólares solo se usarán las de débito y el DEBIN para cuotas”, alerta a iProUP el directivo de una marca top.

Los expertos descartan que todos los comercios corran a exhibir precios en dólares. Más bien, todo lo contrario, salvo los relacionados al turismo, concesionarias, joyerías y locales “importador directo” de informática y electrónica.

Desde un importante retail, revelan a iProUP que lo más probable es que “haya un cartel con el tipo de cambio que tome el comercio y se convertirá a la hora del pago, como ocurre ahora con efectivo”.Esto se debe a que “es muy difícil hacer pricing en dos monedas, con márgenes ya calculados en pesos e impuestos que también deben abonarse en pesos”.Pagos en dólares: cuándo se activa el QR
La carrera entre las billeteras ya se lanzó. Se espera que esta semana haya novedades, tanto de aceptadores de pagos como bancos, para fogonear esta funcionalidad.Por lo pronto, Naranja X ya habilitó su tarjeta para ser utilizada en el sistema. MODO, Apple Pay y Google Pay ya están listos, ya que el NFC emula la función contactless de las tarjetas de débito.

Para abonar con QR habrá que esperar: la normativa estipula el 1º de abril para que se sumen los códigos. “El comercio podrá exponer un QR con un monto en dólares que pagará con MODO con su tarjeta de débito, con cargo a su caja de ahorro en dólares”, advierten fuentes de la billetera de los bancos, que confirman que “llegará bien para la fecha”.
La industria espera que también jueguen otras billeteras bancarias, como BNA+ (Nación), Naranja X o Buepp (Ciudad): usan la infraestructura para pagos de MODO, en tanto que el lado cobrador lo resuelven Fiserv y Prisma, dos de los tres adquirientes que operan en el país.En tanto, las fintech quedan fuera del bimonetarismo (por ahora): por regulación no pueden ofrecer tarjetas de débito (sí prepagas) ni cuentas virtuales (CVU) en divisa extranjera.Tal como adelantó iProUP, la Cámara propuso en 2024 la creación de CVU en dólares, pero en el ecosistema aseguran que “no va a pasar este año”. Esperan que ocurra una vez liberado el cepo que, según Javier Milei, será en 2026 a más tardar.

Sin embargo, los dos unicornios del sector esperan sumarse antes. Ualá tiene un banco (Uilo) y ya lanzó cuentas CBU en dólares, por lo que puede emitir tarjetas de débito. Además, tiene su solución para comercios Ualá Bis.”Estamos trabajando para implementar la opción de pagos y cobros bimonetarios, para que cada persona elija cómo realizar sus transacciones de acuerdo con sus necesidades y preferencias, sin restricciones”, confirmaron a iProUP desde la firma con sede en Palermo.En tanto, Mercado Pago ofrece una cuenta para dólar MEP pero “tercerizada” en el BIND, ya que no tiene licencia bancaria, aunque planea solicitarla. Por lo pronto, el tercer adquiriente –algunos creen que el segundo en términos de volumen, puesto que pelearía con Fiserv– y puede participar desde los cobros. Para ello, su terminal POINT debería aceptar la vinculación de una caja de ahorro bancaria para recibir pagos en lugar de la cuenta virtual (CVU).

Fuentes cercanas a la firma que acaba de presentar un balance récord en Wall Street remarcan a iProUP que están estudiando la norma en profundidad y participando de mesas técnicas con la industria y el regulador para definir los detalles de su implementación.

Fuente: iprofesional

Así lo confirmó un informe privado, que registró más de 11.000 préstamos otorgados en el país. Cuáles fueron los montos promedio y qué tipos de viviendas se vendieron más