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ECONOMÍA – Más de la mitad de los argentinos adultos está endeudado, principalmente a través de tarjeta de crédito

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El 51% de los adultos tiene deudas. Ese porcentaje creció 4 puntos durante la gestión de Mauricio Macri, de acuerdo con un informe del Banco Central.

El 51% de los adultos está endeudado, principalmente a través de tarjetas de crédito, y ese porcentaje creció 4 puntos durante la gestión de Mauricio Macri, de acuerdo con un informe del Banco Central.

A lo largo del período, las financiaciones mediante tarjetas de crédito continuaron siendo el instrumento de financiación más difundido entre la población adulta (32% a marzo de 2019), mientras que en el otro extremo se encontraban los créditos hipotecarios (0,7%), según primer informe de Inclusión Financiera elaborado por la autoridad monetaria.

En cuanto a la asistencia crediticia de las unidades productivas, a agosto de 2018, un 40% de las microempresas (constituidas como personas jurídicas) tenía una línea de crédito con el sistema financiero, mientras que, considerando una ventana de 12 meses, un 52% de ellas tomó algún financiamiento.

En el caso de las empresas pequeñas y medianas, el 74% y 76% de las mismas, respectivamente, habían tomado algún tipo de financiamiento entre septiembre de 2017 y agosto de 2018.

“La comparación internacional muestra que existe espacio para expandir el uso de estos instrumentos”, aseguró el Banco Central.Por su parte, las transacciones por medios electrónicos de pago realizadas por personas humanas, esto es la suma de las operaciones con tarjetas de débito, tarjetas de crédito, transferencias y tarjetas prepagas, totalizaron 5,3 operaciones por adulto (promedio mensual) durante el primer trimestre de 2019, de acuerdo con la información oficial.

En tanto, el informe reveló también que la efectividad de los canales de atención del sistema financiero, medida por la cantidad de localidades con al menos tres sucursales de diferentes bancos, ha permanecido sin cambios desde diciembre 2015 a marzo 2019.

Estas localidades representaban un 8% del total y comprendían al 75% de la población adulta.

Para el Banco Central, con el panorama actual “quedan abiertos desafíos para cubrir déficits de puntos de acceso físico en ciertas zonas del país, la profundización del uso de medios de pago electrónicos, una mayor penetración de los instrumentos de crédito en la población adulta y las empresas de menor tamaño, así como lograr un mayor grado de educación financiera de la población”.

Fuente: iprofesional.com

El Consejo presentó su primer Balance Social

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Nuestro Consejo Profesional presentó su primer balance social y adhirió al pacto global de las Naciones Unidas.

La publicación del primer balance social representa el cumplimiento de una meta fijada desde la Institución hace tiempo que se logra gracias al trabajo en equipo de profesionales vinculados e involucrados en la temática.

La adhesión al pacto global significa un gran compromiso de cumplir.

Leer noticia en diario El Litoral

Acceder al Balance de Responsabilidad Social 2018

ECONOMÍA – FMI reemplazó a Roberto Cardarelli por Luis Cubeddu como jefe de la misión Argentina

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El Fondo Monetario Internacional decidió reemplazar al italiano Cardarelli por el venezolano Cubeddu como jefe de la misión de ese organismo para la Argentina.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) decidió reemplazar al italiano Roberto Cardarelli por el venezolano Luis Cubeddu como jefe de la misión de ese organismo para la Argentina.

Cubeddu, de 53 años, vivió en Buenos Aires entre 2002 y 2004 cuando trabajó como representante del Fondo en los años posteriores a la crisis que padeció la Argentina.

Fuentes ligadas al organismo indicaron que el cambio obedece a “la rotación de rutina del personal superior del Fondo, y aprovechando la transición actual en Argentina y el hueco en las negociaciones”.

“Para garantizar una transición fluida y una continuidad en el trabajo de la misión del Fondo, el actual jefe de la misión, Roberto Cardarelli, seguirá trabajando con el equipo durante esta transición”, indicaron las fuentes.

Por lo general, el cargo de jefe de misión dura tres años y el actual titular llevaba cinco años como encargado del caso argentino, ya que estaba desde septiembre de 2014.

El cambio debió ocurrir en 2017, pero como la Argentina había asumido la presidencia del G-20, el organismo decidió postergar la decisión.

El arribo de Cubeddu se da no sólo en medio del cambio de Gobierno sino que además tendrá una misión muy complicada: encarar las negociaciones con el equipo económico del presidente electo, Alberto Fernández.

Entre los asesores de Fernández existe acuerdo en cuanto a la necesidad de renegociar el convenio stand by firmado por 57 mil millones de dólares, que quedó en suspenso después de las elecciones primarias.

La modificación se da también en sintonía con el reciente cambio en la dirección del Fondo, en la que asumió Kristalina Georgieva en lugar de Christine Lagarde.

Cubeddu desarrolla funciones dentro del Fondo desde hace 23 años y durante esta trayectoria fue encargado de los programas del organismo con Argentina, Grecia, Indonesia, México y Ucrania.

Estudió economía y matemáticas en la Universidad de Carolina del Norte, y completó su doctorado en la Universidad de Pensilvania.

En la década del 90, dio clases en el Instituto de Estudios Superiores de Administración (IESA) de Venezuela y en la Universitat Pompeu Fabra de Barcelona.

Dentro del organismo, en donde no habrá modificaciones será en la dirección para el Hemisferio Occidental ya que continuará Alejandro Werner haciendo el monitoreo regional.

Fuente: ambito.com

ECONOMÍA – Las señales en economía

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El precio es una guía, una señal que permite decidir que comprar o producir, en que cantidades y a quien.

Hace tan solo unos días la sociedad argentina tuvo la posibilidad de elegir un nuevo rumbo económico, un nuevo gobierno, que seguramente implicará un nuevo golpe de Timón. Uno mas.

Todo parece indicar que volveremos a un esquema de precios intervenidos. Más de 4.000 años de experiencia economía han demostrado que precios regulados no desactivan el flagelo inflacionario (no es causal directo) y que más impuestos no solo que no reduce la pobreza ni mejora la redistribución, sino que las empeora grandemente. Pero insistimos.

¿Cuál sería la función de un precio distorsionado? Los precios en un sistema de libre mercado, incorpora las decisiones de millones de productores (producción) y consumidores (consumo), contempla todas las conductas y con cada interacción va conformando una hoja de ruta sobre la que se basa la tan castigada competencia.

El precio es una guía, una señal que permite decidir que comprar o producir, en que cantidades y a quien. En definitivas activa un sistema de premios e incentivos que estimula el proceso de la mejor continua.

Cuando la época del trueque fue quedando atrás, la moneda en sus distintas versiones fue posicionándose en el centro de esta interacción para permitir el intercambio aceitar el mecanismo económico. Una moneda dura, de oro o plata, con un alto costo de extracción, stocks limitados y por ende un valor que perduraba en el tiempo.

Cuando hablamos de valores, la teoría y práctica económica los separa en dos tipos: valor de cambio, de un bien en relación con el valor de otro bien, es un precio relativo, y valor de uso, subjetivo que tiene para mí, un precio absoluto.

Ya Aristóteles hacía mención a que los intercambios entre personas libres se perfeccionaban solo si al menos reflejan la igualdad entre lo que se entrega a cambio de lo que se recibe.

Por otro lado el valor de cambio, incluye una teoría objetiva, determinada por el costo de producción, la cantidad de horas necesarias para producir ese bien, y una teoría subjetiva: el valor de la cosa está determinada por mi apreciación personal así como también la escasez.

¿Entonces por qué se realiza un intercambio? Por la propia naturaleza, cada cual realiza un intercambio si cree que aquello que va a recibir tiene su valor igual o superior a lo que entrega a cambio.

Esta forma de operar en la práctica es la que da el soporte la teoría subjetiva del valor en la cual cada individuo actuando libremente en sus apreciaciones personales intercambia en los mercados dando origen a los precios.

Alfred Marshall (1890) adiciona al análisis la utilidad marginal decreciente (demanda) y los costos (oferta) como las hojas de una tijera, que determina un punto a partir del cual los precios juegan el rol vital del intercambio.

En 1912, Ludwing Von Mises en su “teorema regresivo del dinero” incorporo la teoría subjetiva del valor con el dinero creado (de la nada) por el Estado, como una influencia decisiva a la hora del precio. Nace la inflación.

Probablemente los controles de precios sean uno de los temas más trillados en materia económica. 1800 años antes de Cristo el código de Hammurabi imponía precios máximos a bienes y servicios.

Los romanos hicieron lo propio a través de Diocleciano intentando controlar la inflación con precios máximos, cuando en verdad el origen se debía a la degradación de la moneda de plata agregándole cobre de menor calidad.

Durante la revolución francesa 1789, Robespierre y su reinado del terror, impusieron precios máximos lo que le valió el caldazo y la incineración de la máquina impresora de billetes en la Plaza de la Vendome.

En épocas en las cuales quizás volvamos a oír precios regulados, como queriendo frenar una ola con un tenedor, recordemos que los precios libres son la única forma de generar señales que conduzcan a la economía por el sendero adecuado.

F. V Hayek decía que la base de la economía reside en los mercados, que a pesar de sus limitaciones es la única institución que puede procesar el mundo de los precios relativos y coordinar las decisiones de sus agentes.

Cada una de las intervenciones en los precios, confunden y paralizan las decisiones. Generan deformaciones en la estructura productiva y consecuencias más graves aun a quienes, supuesto control asegura tutelar.

La historia indica que las señales confusas en economía, se pagan con atrasos y grande conflictos sociales; que la inflación no se resuelve evitando la dinámica de los precios y que a más impuestos, mayor pobreza.

Fuente: lacapital.com

IMPOSITIVAS – La AFIP modifica las pautas para acreditar el domicilio

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La AFIP fija nuevas definiciones respecto del aporte de las constancias para que los contribuyentes puedan acreditar la veracidad del domicilio fiscal

La AFIP modifica las pautas para acreditar el domicilio.

Así lo establece la resolución general 4634 publicada este lunes en el Boletín Oficial.

Desde el fisco nacional explicaron que “resulta pertinente establecer nuevas definiciones respecto del aporte de las constancias para que los contribuyentes puedan acreditar la veracidad del domicilio fiscal denunciado”.

La norma establece que la existencia y veracidad del domicilio fiscal denunciado se acreditará con al menos uno de los instrumentos que se detallan seguidamente, según corresponda:

1. Documento nacional de identidad argentino.

2. Certificado de domicilio expedido por autoridad competente.

3. Acta de constatación notarial.

4. Comprobante de un servicio a nombre del contribuyente o responsable.

5. Título de propiedad o contrato de alquiler o de “leasing”, del inmueble cuyo domicilio se denuncia.

6. Extracto de cuenta bancaria o del resumen de tarjeta de crédito, cuando el solicitante sea el titular de tales servicios.

7. Habilitación o autorización municipal equivalente, cuando la actividad del solicitante se ejecute en inmuebles que requieran de la misma.

8. Certificado de Vivienda Familiar.

9. Estatuto o contrato social y, en su caso, el acta de directorio o del instrumento emanado del órgano máximo de la sociedad, o instrumento constitutivo inscripto y actualizado, en los casos que el domicilio fiscal declarado coincida con el domicilio legal obrante en el citado documento.

Fuente: iprofesional.com

IMPOSITIVAS – Feria fiscal de verano: la AFIP especifica los vencimientos

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Los vencimientos se considerarán cumplidos en término siempre que se presenten las declaraciones juradas hasta el 14 de febrero de 2020, inclusive.

La Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) estableció que los vencimientos impositivos comprendidos entre la última semana de enero de 2020 y la primera de febrero del mismo año se considerarán cumplidos en término siempre que se presenten las declaraciones juradas hasta el 14 de febrero de 2020, inclusive.

Así se reglamentó a través de la resolución general 4637 publicada este lunes en el Boletín Oficial.

Cabe recordar que durante la Feria Fiscal de verano no hay vencimientos entre los días los días 27 de enero y 7 de febrero de 2020, con el objetivo de alivianar la tarea de los profesionales en Ciencias Económicas.

La decisión del organismo de recaudación fue anunciado por su titular Leandro Cuccioli.

Fuente: iprofesional.com

IMPOSITIVAS – Ganancias. Información a proporcionar a los inversores de fideicomisos y fondos comunes de inversión para tributar el impuesto.

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Reglamentan la información que al momento de la distribución de los resultados de los fideicomisos financieros y fondos comunes de inversión cerrados que no deban tributar el impuesto a las ganancias -art. 206 Ley N° 27.440-, los fiduciarios y las sociedades gerentes deberán poner a disposición de los titulares de certificados de participación y de cuotapartes de condominio, residentes en el país.

Resolución General (AFIP) Nº 4631/2019 (bo 20/11/2019)

Fuente: Lisicki Litvin

FINANZAS – Los bancos privados triplican sus ganancias mientras aumenta la mora en empresas

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La ganancia por Leliq y altos intereses cobrados por los préstamos fueron determinantes. La morosidad en líneas corporativas, en su peor nivel desde 2006.

En septiembre el sistema financiero logró recuperar parte de la ganancia perdida, mientras la morosidad sigue en crecimiento, algo que se da con más fuerza en los préstamos a empresas.

Según los últimos datos del Banco Central en ese mes el sistema financiero anotó ganancias por 41.337 millones de pesos, que si bien es casi el triple de los $13.846 millones que registró el mes previo, implica un alza del 48% respecto a septiembre del año pasado.

Con una inflación interanual de casi el 50% se podría decir que en términos reales los bancos mantuvieron sus ganancias, algo que suelen aclarar los banqueros cada vez que se los tilda de los ‘ganadores del Modelo M’. Sin embargo, cuando uno analiza la ganancia por grupo de bancos se desprende que los privados de capital nacional tuvieron una rentabilidad de $17.051 millones, un alza de 233% respecto a los 5.111 millones que ganaron en el mismo mes de 2018. En términos del activo, esta ganancia representa el 10,8%, lo que marca uno de los números más altos de la última década.

“Mayores ganancias por títulos valores e intereses por préstamos explicaron el aumento mensual. El incremento en los egresos por intereses y la caída en las ganancias por diferencias de cotización atemperaron el aumento en el margen financiero”, explica el BCRA en su informe sobre bancos.

Así, en septiembre el sistema financiero devengó ganancias nominales equivalentes a 7,9% del activo (ROA) y a 65,8% del patrimonio neto (ROE). “En el acumulado de 12 meses a septiembre, el sistema financiero registró un ROA nominal de 4,4% y un ROE nominal de 40,2%”, destaca el organismo monetarioEn otras palabras, lo que detalla el BCRA es que la ganancia fue gracias a la rentabilidad de las Leliqs, al aumento en la cotización de los bonos en cartera y a los mayores intereses por los préstamos, más allá de que ganaron menos por la estabilidad del dólar, después de un mes en que el salto en la divisa benefició los balances de los bancos.

El margen financiero, que es la columna vertebral del negocio bancario, se ubicó en 16,9% del activo en el mes, un alza de 3,6 puntos porcentuales respecto a agosto. En el acumulado de 12 meses, aportó el Central, el margen financiero representó 12,5% del activo, 1,9 puntos porcentuales más en una comparación interanual.

Morosidad sin techo

Así, en septiembre la irregularidad de las financiaciones al sector privado alcanzó el 4,8% de la cartera, lo que implica un aumento de 0,1 punto porcentual en el mes y 2,5 puntos en un año. De todos modos, el salto se dio en el ratio de morosidad de los préstamos a las empresas, que si bien se incrementó 0,3 puntos en el mes, en un año creció 3,7 puntos porcentuales, hasta ubicarse en 5%, el nivel más alto desde diciembre de 2006.En paralelo, producto de las altas tasas y de una recesión que no toca fondo, la morosidad del sistema sigue aumentando. Si bien se mantiene en niveles acotados tanto en términos históricos como en la comparación con otros países de la región, la tendencia sigue firme desde hace más de un año y que ahora se da con más fuerza en las empresas.

Por su parte, el coeficiente de mora de los créditos a las familias disminuyó 0,2 puntos porcentuales en el mes, hasta 4,6%, al mismo tiempo que los créditos hipotecarios a las familias conservaron bajos niveles de morosidad, rondando el 0,46% de la cartera los denominados en UVA y 0,83% el resto.

Los bancos saben, puertas adentro, que fueron uno de los ganadores del Modelo M. La rentabilidad de las Leliqs es aún mayor si se tiene en cuenta que el costo operativo de esa ganancia es casi cero. Y eso es solo una pata del negocio que dejó grandes ganadores entre los banqueros locales.

Fuente: iprofesional.com

IMPOSITIVAS – La AFIP busca desactivar las maniobras para evitar pagar más por Bienes Personales

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El organismo alertó por la idea de radicarse en otro país o generar un “trust irrevocable” en el exterior para eludir un supuesto aumento del impuesto.

Con el objetivo de desactivar las posibles maniobras para evitar pagar más por Bienes Personales, las autoridades de la AFIP recordaron que el organismo posee “amplias facultades de fiscalización” y que están dispuestos a utilizar todas las herramientas a su alcance para eludir “futuras controversias” con los contribuyentes.

Fuentes de la entidad recaudatoria confirmaron a este medio el envío de una carta a la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, donde remarca las situaciones en qué corresponde pagar el tributo.

  • Las suspicacias con Bienes Personales se palpan a 12 días de mercados del para el traspaso de mando y el fantasma de un aumento de la alícuota del impuesto para activos financieros y reales que los argentinos mantienen fuera del país. Sobre todo para los que se acogieron al blanqueo de capitales en 2016.

Ámbito dio cuenta este viernes de una frenética y masiva ronda de consultas a expertos tributaritas sobre qué hacer con Bienes Personales antes de la asunción de Alberto Fernández. Sin confirmación oficial, se menciona que dentro del equipo del Frente de Todos hay un supuesto interés de elevar la presión impositiva sobre los activos argentinos en el exterior para mejorar la recaudación.

El gobierno saliente redujo 0,25% la alícuota hasta 0,75%. Actualmente se tributa en tres escalas de 0,25% (hasta $3.000.000), 0,50% (entre 3.000.000 y 18.000.000) y 0,75%.(más de $18.000.000). El Presupuesto 2019 de Mauricio Macri preveía subirla nuevamente e incluir a 400.000 contribuyentes más. Pero ese proyecto de ley quedó stand by hasta que asuma la nueva gestión. Lo que generó nerviosismo fue el documento del PJ, donde los equipos técnicos deslizan la posibilidad de elevarla a 3,75%.

En este marco, Ámbito informó que los asesores tributarios recomiendan a sus clientes tres opciones para “proteger su patrimonio” en caso de que el próximo Gobierno decida aplicar un fuerte incremento de la alícuota de Bienes Personales a fondos de argentinos en el exterior. Las alternativas son:

  • Radicarse en otro país.
  • Generar un “trust irrevocable” en el exterior.
  • Iniciar una demanda al Estado por “confiscatoridad”.

Ante las especulaciones, la AFIP aclaró que para el primer caso, los contribuyentes deben acreditar “la pérdida de la residencia ante la AFIP o ante el Consulado Argentino del país en el cual se obtuvo la residencia fiscal”. El organismo recordó su poder para chequear a otros organismos del Estado los ingresos y egresos del país y las permanencias por tiempos prolongados en el exterior.

Además, la AFIP está en condiciones de evaluar los “intereses vitales” de los argentinos, en referencia al estado civil y residencia del cónyuge, fuentes de ingresos locales, servicios de salud y hasta si los hijos estudian en la Argentina o el exterior.

“Si bien en el caso de Bienes Personales el concepto que se tiene en cuenta es el de domicilio fiscal, distinto al de residencia fiscal, no pueden soslayarse las amplias facultades de fiscalización de AFIP para determinar la verdadera sustancia de dicho cambio”, advirtió en la carta enviada a los contadores.

  • Sobre generar un “trust irrevocable” la AFIP aclaró que solamente se toma como válido (legal) si hay un “real desapoderamiento” de los activos en el exterior del contribuyente y recordó que si se configura “no hay ninguna posibilidad de revocarlo”. El trust irrevocable es como si fuera un anticipo de herencia que hace una persona en favor de otra, que existe en países de jurisprudencia anglosajona como el Reino Unido o Estados Unidos.
La guía paso a paso de cómo declarar el impuesto a los Bienes Personales, según el instructivo de la AFIP.
La guía paso a paso de cómo declarar el impuesto a los Bienes Personales, según el instructivo de la AFIP.

El organismo también señaló que una vez que se genera el “trust” no hay modo de que los bienes regresen al patrimonio y recalcó que si detectan irregularidades con la distribución o asignación de rentas producidas por activos o beneficios del fideicomiso podría caer el peso de la ley penal tributaria, en paralelo a se considere nulo el “trust” creado.

    Obvio, la AFIP no hizo aclaraciones sobre la estrategia de iniciar un juicio al Estado por “confiscatoridad”. Para ello, según se estimó, la alícuota debería ir al 5% con lo cual al cabo de una década la persona habría perdido la mitad de su patrimonio. Ese nivel podría ser considerado confiscatorio por la Corte Suprema de Justicia. Hay jurisprudencia.

Fuente: ambito.com

IMPOSITIVAS – La AFIP publicó una guía paso a paso para presentar el Libro de IVA digital

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AFIP publicó una guía paso a paso para presentar el Libro de IVA digital en el micrositio destinado al nuevo sistema reglamentado por el organismo.

¿Cómo se confecciona el Libro de IVA digital?

Se trata de un régimen de registración electrónica de operaciones de venta, compra, cesiones, exportaciones e importaciones definitivas de bienes y servicios, locaciones y prestaciones.

Los obligados deben contar con clave fiscal nivel 3 para poder realizarlo.

Sujetos obligados:

– Responsables inscriptos en el IVA.

– Sujetos exentos en el IVA.

La registración electrónica será obligatoria a partir del mes en que se adquiera la condición de responsable inscripto o exento en el impuesto al valor agregado o, en su caso, desde la fecha que corresponda según la normativa.

Fuente: iprofesional.com